Как заработать на нефти
На этой неделе у инвесторов появился новый инструмент, позволяющий
заработать на росте цен на нефть. Банк “КИТ Финанс” предложил “Индексируемый
депозит — Нефть” с доходом, зависящим от прироста цен на черное
золото.
Ставка нового депозита “КИТ Финанс”, который можно открыть на
90, 180 или 360 дней, плавающая. Точный размер дохода вкладчик
узнает лишь в конце срока вложений, поскольку он рассчитывается
по формуле с учетом разницы цен на нефть марки Brent в день открытия
и закрытия депозита. В расчет также вводится доля участия вкладчика
в росте цен на нефть. При вложении на 90 дней она составит 20%,
на 180 дней — 35%, на 360 дней — 50%. Если за полгода нефть подорожает
на 25%, то доходность депозита составит 17,84% годовых, приводится
пример в сообщении банка. Но вкладчик получит на руки чуть менее
8,92% от вложенной суммы. Ведь если процент по вкладу окажется
выше ставки рефинансирования ЦБ, дополнительный доход будет облагаться
налогом по ставке 35%.
Замдиректора департамента срочных рынков ИБ “КИТ Финанс” Наталия
Газиева говорит, что доходность депозита банк обеспечит вложениями
в инструменты срочного рынка — нефтяные фьючерсы и опционы.
Если за время действия депозита нефть подешевеет или ее цена не
изменится, клиент получит назад свои деньги плюс
символический доход — 0,1% годовых. Кроме того, на эти банковские
депозиты распространяется
действие системы страхования вкладов. Это подтвердил заместитель
генерального директора АСВ Андрей Мельников. По его словам, в случае
отзыва у банка лицензии вкладчикам будут возвращаться не только
сами вклады, но и проценты пропорционально сроку действия договора,
но в сумме не более 400 000 руб.
Сегодня это, пожалуй, единственный нефтяной продукт, доступный
лицам с умеренными средствами: минимальная сумма вклада — 100 000
руб. Другие варианты — для более состоятельных инвесторов. Так,
уже несколько лет “Юниаструм Банк” предлагает лицам, готовым инвестировать
не менее $100 000, продукт с гарантией возврата вложенной суммы
Fusion (дисконтный вексель), доходность которого зависит от динамики
цен на нефть Light Sweet Crude Oil. “Он позволяет сделать ставку
не только на рост, но и на падение цен на нефть”, — подчеркивает
начальник отдела доверительного управления “Юниаструм Банка” Евгения
Лазарева.
По прогнозам аналитиков КИТ, до конца года цена нефти поднимется
до $80/барр., т. е. может вырасти на 14-15%. При такой цене доходность
полугодового депозита составит порядка 10-11% годовых. Если же
сбудутся прогнозы аналитиков Goldman Sachs и нефть в
течение полугода подорожает до $95-100/барр., ставка по депозиту
“КИТ Финанс” на 180 дней может составить порядка
30% годовых.
Однако не все прогнозы столь оптимистичны. “Рост цены на нефть
за год составит около 10%”, — полагает аналитик Rye, Man & Gor
Securities Сергей Перминов. “В ближайшие 4-6 месяцев цены на нефть
скорее всего будут испытывать сильные колебания, поэтому удачно
сыграть на связанных с нефтью депозитах чрезвычайно сложно”, —
предупреждает финансовый консультант FCP (Financial Management)
Ltd. Исаак Беккер. “Сейчас я бы лично не стал делать подобные инвестиции”,
— добавляет он.
Людмила Милевская
Людмила Коваль
Ведомости
17 августа 2007 |
